Kína byrjaði að vefa föt með kashmere strax á Tang-ættinni. Í bókinni 《tiangongkaiwu express Heavenly Creation" eftir Song Yingxing í Ming-ættinni var einnig lýst aðferðinni við að framleiða kasmírdúk. Í lok Qing-ættarinnar birtist ullariðnaðurinn í Kína, en kasmírvinnsluiðnaðurinn kom ekki fram. fram undir lok sjöunda áratugar 20. aldar.
Í lok sjöunda áratugarins þróaði Kína fyrstu kynslóð kasmírkortabúnaðar og á þeim tíma var kasmírútflutningur verðlagður og seldur á samræmdan hátt.
Árið 1985 gerði landið frelsi í rekstri kasmírs og gekk inn á tímum frjálsra markaða. Hins vegar, á fyrstu dögum opnunarinnar, var enginn samkeppnishæfur og skipulegur hráefnismarkaður í kasmír, knúinn áfram af miklum hagnaði, og mikill fjöldi spákaupmanna kom til að stunda kasmírviðskipti. Þetta olli ruglingi á markaðnum og síðan var mikið um framhjáhald og hráefnisgæði rýrnuðu verulega.
Árið 1988 braust út kasmírstríðið og verð á kasmír hækkaði með frjálsræði stjórnvalda, en hæsta verðið á einu tonni af non-plush fór upp í 1,2 milljónir. Því hærra sem kasmírverð er, því meira sjúskað er, og bændur og hirðir eru sýktir með sandi, salti og þungmálmum...... Upphaflega var flauelið mjög létt en þegar ég tók það var það þungt. . Strax eftir það var kasmírmarkaðurinn algjörlega óskipulegur, gæðin lækkuðu verulega og verðið lækkaði líka og útflutningsverð á plush lækkaði fljótt úr 1,2 milljónum í meira en 300,000. Á þeim tíma taldi Ordos kasmírpeysuverksmiðjan að meira en 300,000 kasmír vikuðu frá venjulegum markaði og ætti að kaupa í miklu magni. Fyrir vikið, eftir kaup, 1991 og 1992, hækkaði það í 900,000 júan, og þeir söfnuðu mikið af kashmere og meira en 300,000 júan keyptu það, og það hækkaði í 900,000 Yuan, og hagkvæmni verksmiðjunnar jókst.
Frá og með árinu 1991 hafa hlutaðeigandi kínversk yfirvöld framkvæmt útflutningsleyfisstjórnun og sett lágmarksútflutningsverð til að bregðast við óreglulegum útflutningsaðstæðum, og síðan 1995 hafa þau einnig tekið upp aðferðina við opinber tilboð til uppboðs á flottu leyfi þess árs. Eftir að þessar ráðstafanir voru gerðar varð útflutningur kasmírs smám saman stöðugur og markaðurinn smám saman stöðugur.